Che Accade To Stock Option Upon Morte

Eventi vita: la morte myStockOptions redazione invalidità e morte sono i soggetti che poche persone piace pensare, ma sono argomenti importanti per i dipendenti che hanno compensi di natura azionaria. Ogni piano di stock ha disposizioni in materia di trattamento di distribuzione di azioni, nel caso di questi eventi della vita, in modo da voi e la vostra famiglia dovrebbe capire quelle piano dispone solo nel caso in cui entrano in gioco. Questo articolo presenta i modi comuni in cui piani di stock trattano sovvenzioni sulla disabilità o la morte dei dipendenti. Purtroppo, l'immortalità non è parte di una sovvenzione di stock option. Quindi, si dovrebbe capire che cosa accadrà alle opzioni dopo la tua morte e quali scelte avete bisogno di fare ora. Si vuole evitare di perdere opzioni maturate al momento della morte. Parte 1 indirizzata tipici disposizioni Piano di stock che si applicano quando un un optionholder muore. Parte 2 illustra cosa succede ai vostri stock option alla tua morte e chi li può esercitare. Greg Salsbury Investment Advisor Questo articolo esplora gli errori più comuni che si verificano in designazioni beneficiari. Anche se l'articolo è stato pubblicato un certo numero di anni fa, il suo commento rimane pertinente ora. Il trattamento di azioni vincolate non attribuite e RSU in caso di decesso o invalidità dipende dai termini del piano di stock e le specifiche della vostra convenzione di sovvenzione. Nel suo 2013 Piano di Stock Design Survey. l'Associazione Nazionale piano di stock Professionisti osservare le seguenti pratiche relative tra le società del suo gruppo di indagine. È necessario rivedere i termini del proprio piano companys e la vostra convenzione di sovvenzione. Nella maggior parte dei casi, le opzioni. Il trattamento varia a seconda dell'azienda e piano di stock. Si dovrebbe controllare il vostro. Spesso, documenti del piano di stock option prevedono un periodo di esercizio più lungo per la morte che per altri cessazioni. Per esempio. Di solito, si avrà il tempo dopo aver lasciato l'azienda di esercitare le opzioni. Tuttavia, alcune aziende. Si comincia a decorrere dal giorno dopo la tua morte, che è quando il tuo lavoro è ufficialmente terminata. Si consiglia di leggere i termini del vostro piano di stock e la convenzione di sovvenzione. Se il piano permette il trasferimento dopo la morte ai beneficiari, si dovrebbe ottenere il. Le azioni che si possiede passano ai vostri beneficiari, come indicato nella tua volontà. In assenza di una volontà. Se il lavoro termina automaticamente, la maggior parte delle Sezione 423 ESPPs. I risultati possono variare a seconda del vostro disegno piani. Se si lascia la vostra azienda a prendere un altro lavoro prima della fine del ciclo di performance, di solito si perde ogni diritto a ricevere il sussidio. Le indagini mostrano che in queste situazioni. No. li potrebbe perdere in uno dei seguenti modi. Il contenuto è fornito come risorsa educativa. myStockOptions non sarà responsabile per eventuali errori o ritardi nel contenuto, o le eventuali decisioni assunte in base ad essi. Copyright copia 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions è un marchio registrato federale. Si prega di non copiare o estratto queste informazioni senza l'espressa autorizzazione di myStockOptions. editorsmystockoptions contatto per licenza information. Transfer On Death - TOD Qual è il trasferimento On Death - TOD Il trasferimento sulla morte (TOD) la designazione consente beneficiari ricevano beni al momento della morte le persone senza passare attraverso omologazione. Questa designazione consente anche il titolare del conto o il proprietario di sicurezza specificano la percentuale di attività ogni beneficiario designato riceve, che aiuta l'esecutore distribuire gli attivi persone dopo la morte. Con la registrazione TOD, i beneficiari designati hanno alcun accesso o controllo su un asset persone fino a quando la persona è viva. SMONTAGGIO Transfer On Death - TOD È beneficiari importanti sono a conoscenza delle attività che erediteranno in modo che possano prepararsi di conseguenza prima del tempo. Esempi di trasferimento sulla morte singole attività in conti pensione (IRAS), 401 s (k) e altri conti pensionistici sono trasferibili sulla morte. Una persona non sposata può scegliere chiunque come un beneficiario. Tuttavia, una persone sposato coniuge può avere diritti su alcuni o tutti un conto dei ritiri. Un coniuge superstite ha più opzioni per il ritiro di denaro rispetto ad altri beneficiari fanno. Il beneficiario di nome può chiedere i soldi direttamente dal conto custode. Il trasferimento uniforme sulla morte Securities Registration Act consente nome proprietari beneficiari per le loro azioni, obbligazioni o conti di intermediazione. Il processo è simile a un conto bancario intestato-on-morte. Quando il proprietario dell'account registra con l'agente di cambio o la società, l'investitore prende il possesso in forma beneficiario. Quando vengono rilasciati i documenti che dimostrino la titolarita, elencano i beneficiari designati. Trasferimento sul processo di morte per intermediazione Aziende Dopo una società di intermediazione viene notificato di una morte titolari di conto, l'azienda richiede un certificato di morte, lettera corte attuale di nomina, magazzino procura, dichiarazione giurata di domicilio o di altri documenti come prova della morte. I documenti richiesti dipendono dal tipo di conto, ad esempio un account singolo o congiunto, se i titolari di uno o entrambi i conti sono deceduti, e se l'account è un conto fiduciario e il fiduciario o concedente è deceduto. Le imprese possono respingere i documenti se non sono firmati nella capacità appropriata, ad esempio per l'esecutore, superstite o fiduciario, se le forme sono completate in modo non corretto, come ad esempio trasponendo numeri dei certificati, se le informazioni è stato alterato, oppure se i documenti sono obsolete o mancanti il ​​sigillo corte necessaria. Per queste ragioni, una persona deve prestare la massima attenzione quando avere moduli compilati e presentati. Nuovi Conti e attività Nella maggior parte dei casi, un nuovo account è impostato per il beneficiario, e le persone decedute titoli sono trasferiti. In genere, nessun acquisto, vendita, il trasferimento del conto ad un'altra società o di altre attività può verificarsi fino a quando il conto è aperto e l'autorità legale è stata stabilita. L'apertura di un nuovo account comporta la compilazione di un'applicazione e avere il beneficiario di fornire informazioni su se stesso e prendere decisioni circa l'account. Brokers utilizzano le informazioni per conoscere il proprietario dell'account, soddisfare le sue esigenze finanziarie, e seguire giuridico e normativo obligations. THE BOEING COMPANY NON QUALIFICATO DI STOCK OPTION GRANT AVVISO DI TERMINI Come parte del Compensation Program esecutivo v'è stato concesso l'opzione di acquisto azioni del comune Company146s come segue: Numero di azioni Oggetto di Opzione: laquoStockOptionsraquo azioni prezzo di esercizio: xx. xx il prezzo di esercizio rappresenta il valore di mercato di Boeing magazzino alla data di assegnazione. Ai fini di questa concessione, valore di mercato è definito come la media dei prezzi alti e bassi per azione di negoziazione delle azioni ordinarie Company146s sulla Borsa di New York durante il normale commercio di sessione per un singolo giorno di negoziazione. La concessione del opzione è resa ai sensi del Piano di Incentivazione della Boeing Company 2003, così come modificato e rielaborato efficace 23 Febbraio 2009 (la 147Plan148). I termini e le condizioni della stock option sono quelli stabiliti nel Piano e nel presente avviso. Se non vi è contrasto tra le condizioni del presente bando e le condizioni del Piano, i termini Plan146s si controllano. Una copia della sintesi Piano è allegato alla presente comunicazione. Esercizio di tutto o parte di questo stock option implica l'accettazione di tutti i termini e le condizioni dell'assegnazione di opzioni. Ai fini della presente comunicazione il termine 147Company148 significa The Boeing Company o di una controllata di The Boeing Company, a seconda di quale si sono occupati da di volta in volta. Tipo di opzione: L'opzione è concesso come non qualificato Stock Option ed è soggetto alla Sezione 83 del Stati Uniti Internal Revenue Code. stock options non qualificati sono considerati reddito ordinario quando esercitato e sono tassati in conseguenza. L'ammontare del reddito ordinario è la differenza tra il prezzo di esercizio (o prezzo di assegnazione) e il prezzo alla data di opzione o una parte di esso viene esercitato. Data di Grant: La data di stock option grant è inserire la data di assegnazione. Di maturazione e esercitabilità: Per stabilire un diritto acquisito a qualsiasi parte del opzione, è necessario rimanere impiegato dalla Società per almeno un anno dalla data di assegnazione. Se si rimane alle dipendenze della Società per un anno dopo la data della concessione, e la stock option non sia altrimenti scaduto, la stock option si sono acquisiti ed esercitabili secondo il seguente calendario: Regolazione in numero di Azioni Oggetto di Opzione: The numero di azioni oggetto di questa opzione verrà regolato proporzionalmente per ogni aumento o diminuzione del numero di azioni emesse di Boeing magazzino derivanti da ogni frazionamento, combinazione o scambio di azioni, il consolidamento, spin-off o di ricapitalizzazione delle azioni, o qualsiasi simili adeguamento del capitale. Se il vostro lavoro cessa per qualsiasi motivo, prima l'anniversario di un anno dalla data di assegnazione, di stock option e tutti i diritti di esercitare l'opzione terminerà completamente al vostro cessazione del rapporto di lavoro. Dopo l'anniversario di un anno dalla data di assegnazione, se il vostro lavoro con la Società termina per qualsiasi motivo prima della data l'opzione diventa 100 maturate ed esercitabili in base al piano di sotto 147Vesting e Exercisability148, la quota non investito della stock option non gilet e la quota non acquisito dell'opzione e tutti i diritti alla quota non ancora maturate terminerà completamente al vostro cessazione del rapporto di lavoro. (Vedere 147When l'opzione maturati Expires148 sotto per regole importanti quando le opzioni maturate scadono.) Quando l'opzione maturati Scadenza: Finché si rimane alle dipendenze della Società, la stock option scadrà dopo 10 anni dalla data di assegnazione (o inserto data 10 anni dalla data di concessione). Se il vostro lavoro con la Società termina a causa di morte, invalidità, pensionamento o licenziamento. la porzione investito dell'opzione scadrà al precedente di 5 anni dalla cessazione e inserire data 10 anni dalla data di concessione. Se il vostro lavoro con la Società termina a causa di dimissioni volontarie. la porzione investito dell'opzione scadrà al precedente di 90 giorni dalla cessazione e inserire data 10 anni dalla data di concessione. Il termine significa 147retirement148 pensione alle condizioni che soddisfano i termini delle Company146s o subsidiary146s definiti piano pensionistico beneficio a cui si partecipa. Se siete un dirigente che non ha i requisiti per partecipare a un piano pensionistico a benefici definiti, 147retirement148 significa la cessazione del rapporto di lavoro da Lei volontariamente, dopo aver ottenuto (i) 55 anni con 10 anni di servizio, o (ii) 62 anni con un anno di servizio. 147Disability148 qui significa una disabilità che dà diritto alle prestazioni secondo la politica di disabilità a lungo termine promosso dalla Società o una sua controllata che si applica a voi. Se il vostro lavoro con la Società termina per cause diverse dalla morte, invalidità, pensionamento, licenziamento o dimissioni volontarie (come ad esempio per la causa), la porzione di libero passaggio della vostra opzione scadrà al vostro terminazione. E 'vostra responsabilità di essere a conoscenza di una data di scadenza option146s modo che si può prendere in considerazione o meno di esercitare l'opzione prima della scadenza. Esercizio: Durante la vostra vita solo voi, il vostro tutore o il rappresentante legale può esercitare l'opzione di magazzino. Il piano consente di esercizio dell'opzione magazzino dal rappresentante personale del vostro patrimonio o del beneficiario dello stesso dopo la tua morte. Questa opzione può essere esercitata solo per azioni intere, e non può essere esercitato per meno di un congruo numero di azioni in qualsiasi momento, secondo quanto stabilito dal Comitato per la Remunerazione. Trasferimento: L'stock option non è trasferibile se non per volontà o leggi applicabili di origine e la distribuzione. Politica Clawback: Questo stock option grant è soggetto alla politica Clawback adottata dal Consiglio Company146s di Amministrazione, che dispone quanto segue: Il Consiglio è, in tutte le circostanze del caso, esigere il rimborso di qualsiasi importo dell'incentivo annuale o il pagamento di incentivazione a lungo termine per un delegato in cui: (1) il pagamento è stato predicato al raggiungimento di determinati risultati finanziari che sono stati successivamente oggetto di una rielaborazione sostanziale del bilancio dell'azienda depositati presso la Securities and Exchange Commission (2) il Consiglio determina l'esecutivo impegnato in dolo che ha causato o sostanzialmente causato la necessità di restatement sostanziale e (3) un pagamento inferiore sarebbe stato fatto per l'esecutivo sulla base dei risultati rideterminato. In tali casi, la Società, per quanto possibile, cercare di recuperare rispetto al potere esecutivo individuale l'importo di cui i singoli incentivi executive146s per il periodo in questione hanno superato il pagamento inferiore che sarebbe stato fatto sulla base dei risultati rideterminato. Ai fini di questa politica, il termine officer148 147executive: qualsiasi funzionario che è stato designato un ruolo esecutivo da parte del Consiglio. Per ulteriori informazioni su Boeing stock options, compreso il vostro rapporto attuale stato di stock option, sarà fornito a voi ogni anno. Altre domande riguardanti le stock option potranno essere indirizzate al di Stock Option Amministrazione Ufficio per posta elettronica all'indirizzo stockoptionsboeing o risposto visitando il sito web interno Boeing stock options dei dipendenti stockoptions. web. boeing. Transferable stock option per i dipendenti rappresentano spesso una parte significativa di un patrimonio netto executive39s. Questo può essere particolarmente vero per i dirigenti che lavorano per la tecnologia o di altre società emergenti in crescita, a causa della prevalenza di stock option in queste aziende e il loro potenziale di significativo apprezzamento di valore. Con un tasso di tassa di proprietà federale superiore del 55, sta diventando sempre più comune per i dirigenti a prendere in considerazione la rimozione di tale attività da loro patrimonio imponibile trasferendo le opzioni per i membri della famiglia o di un trust a beneficio dei membri della famiglia. Un trasferimento di stock option dei dipendenti, tuttavia, comporta la considerazione delle varie norme immobiliari, da regalo e di imposta sul reddito. Questo articolo esamina le immobiliari federale, da regalo e di imposta sul reddito conseguenze dei trasferimenti di opzione da parte di un dipendente e affronta alcuni titoli connessi leggi problemi. Dato che questo articolo fa notare, i datori di lavoro e dei lavoratori che sono interessati a perseguire un trasferimento opzione dovrebbe procedere con cautela. I datori di lavoro comunemente assegnazione ai dipendenti, sia sotto forma di quotincentive magazzino optionsquot (quotISOsquot) o quotnonqualified magazzino optionsquot (quotNSOsquot). ISO offrire ai dipendenti alcuni benefici fiscali e sono soggetti a requisiti di qualificazione ai sensi del Codice di Internal Revenue. (1) Tra le altre cose, ISO sono oggetto di un divieto generale contro il trasferimento, anche se ISO possono essere trasferiti a un beneficiari employee39s (tra cui la tenuta employee39s) dopo la morte employee39s. (2) un'opzione che viene trasferito (o trasferibili) durante la vita employee39s, sia per le sue condizioni iniziali o con successiva modifica, non sarà qualificato come ISO, ma sarà invece trattato come un NSO ai fini fiscali. Anche se NSOs non sono soggetti a limitazione nontransferability ISO, molti piani di stock option contengono restrizioni al trasferimento simile a quelle che si applicano a ISO. I datori di lavoro che consentono ai dipendenti di trasferire le loro opzioni in genere lo fanno su base ristretta, ad esempio, limitare i trasferimenti di opzione ai familiari employee39s o ad un trust di famiglia. CONSIDERAZIONI ESTATE fiscale se un dipendente muore tenendo inoptati stock option dei dipendenti, il valore dell'opzione al momento della morte (cioè la differenza tra il valore di mercato delle azioni e il prezzo di esercizio dell'opzione) saranno inclusi nella tenuta employee39s e soggetti alla tassa di proprietà. (3) In genere, dopo la morte employee39s, le opzioni potranno essere esercitate dalla tenuta executive39s o dai suoi eredi. In entrambi i casi, le conseguenze di imposta sul reddito su esercizio fisico dopo la morte employee39s dipendono dal fatto che l'opzione è una ISO o un NSO. Nel caso di un ISO, l'esercizio fisico non genera reddito imponibile e le azioni acquistate avranno una base fiscale che quotsteps upquot al loro valore di mercato al momento della morte executive39s. (4) Una successiva vendita delle azioni genererà capitale utile o la perdita. Nel caso di NSOs, esercizio attiverà reddito ordinario misurata come differenza tra il valore di mercato delle azioni al momento dell'esercizio e il prezzo di esercizio dell'opzione, oggetto di una deduzione di alcuna tassa immobiliare pagato rispetto alla NSO. Non vi è alcun passo in base fiscale come risultato della morte employee39s. (5) Come indicato sopra, tuttavia, ISO non sono trasferibili durante la vita employee39s. Dal momento che ISO non presentano le stesse opportunità di pianificazione immobiliare come NSOs, questa discussione è limitata alla trasferibilità delle NSOs (tra cui ISO che diventano NSOs a seguito di un emendamento per consentire la trasferibilità o come risultato di un trasferimento un'opzione reale). Un trasferimento di stock option dei dipendenti fuori della tenuta employee39s (vale a dire ad un membro della famiglia o di un trust di famiglia) offre due principali vantaggi di pianificazione di proprietà: in primo luogo, il dipendente è in grado di rimuovere una risorsa potenzialmente forte crescita dalla sua tenuta secondo, un trasferimento vita può anche risparmiare sulle imposte immobiliari, eliminando dal patrimonio imponibile employee39s i beni che vengono utilizzati per pagare le imposte sul reddito e da regalo che derivano dal trasferimento opzione. Al momento della morte, le tasse immobiliari sono calcolate sulla base della tenuta lordo decedent39s prima del pagamento delle imposte. In altre parole, tassa di proprietà viene pagata sulla parte del patrimonio che viene utilizzato per pagare le tasse immobiliari. Ad esempio, se il patrimonio imponibile decedent39s è di 1 milione e la tassa di proprietà è di 300.000, la proprietà avrà pagato le tasse immobiliari sul 300,000 utilizzato per pagare la tassa. Rimuovendo dal patrimonio imponibile immobiliare decedent39s che altrimenti essere utilizzate per pagare la tassa, solo il valore quotnetquot della tenuta decedent39s è tassato al momento della morte. Se le opzioni trasferimenti dei dipendenti e incorre regalo e le imposte sul reddito in seguito come risultato (descritto di seguito), il massimo carico fiscale immobiliare è ridotto. Un trasferimento di proprietà a titolo di dono è soggetto alle norme fiscali regalo. Queste regole si applicano se il trasferimento è in fiducia o in altro modo, se il regalo è diretta o indiretta, e se la proprietà è reale o personale, materiale o immateriale. (6) Ai fini fiscali regalo, un'opzione è considerato di proprietà. (7) Valutazione. Quando un'opzione viene trasferita a titolo di dono, l'importo del dono è il valore dell'opzione al momento del trasferimento. La normativa fiscale regalo prevedono che il valore della proprietà ai fini fiscali dono è il prezzo al quale la proprietà avrebbe cambiato le mani tra un acquirente e un venditore disposto, né essendo sotto qualsiasi coazione a comprare o vendere, ed entrambi di essere ragionevolmente informato della fatti rilevanti. (8) l'applicazione di questo standard per NSOs è particolarmente difficile date le loro caratteristiche uniche. Inoltre, non sembra essere un precedente IRS per la valutazione NSOs ai fini fiscali regalo, e non è chiaro come l'IRS potrebbe valutare un NSO su di revisione contabile. (9) Le restrizioni e le condizioni che sono tipicamente imposte stock option dei dipendenti, come ad esempio limiti al trasferimento, condizioni di maturazione e disposizioni di scadenza legati al mondo del lavoro dovrebbe sostenere una stima inferiore a opzioni negoziate, soprattutto se il trasferimento dell'opzione avviene poco dopo la data di assegnazione quando l'opzione è non attribuite e l'opzione quotspreadquot è minimo (o inesistente) . Mentre recenti perfezionamenti opzione metodologia di valutazione per la SEC disclosure e fini contabili finanziari potrebbero essere utili, (10) un dipendente che intende trasferire un NSO dovrebbe essere preparato a difendere la valutazione delle opzioni utilizzato per fini fiscali regalo e dovrebbe prendere in considerazione ottenere una valutazione indipendente. Completa Requisito regalo. Per realizzare un trasferimento efficace, il dono deve essere completa. (11) Un dono è incompleta se il donatore mantiene un potere sulla disposizione della struttura di talento dopo il trasferimento presunto. (12) Così, ad esempio, un trasferimento opzione a un tipico fiducia quotlivingquot revocabile è considerata incompleta. L'IRS ha affrontato il dono e imposte sul reddito conseguenze di un trasferimento employee39s di un NSO in una serie di sentenze lettera privati ​​a partire dal 1993. (13) In queste sentenze l'IRS determinato che il trasferimento employee39s era un regalo a termine ai fini fiscali regalo. Tuttavia, in quattro di queste sentenze opzioni coinvolti erano totalmente maturate ed esercitabili al momento del trasferimento. (14) Plrs 9.714.012, 9713012 e 9616035 tacciono su questo punto, anche se PLR ​​9.616.035 suggerisce implicitamente che le opzioni sono esercitabili dopo il trasferimento affermando che, dopo il trasferimento, i membri quotfamily possono esercitare le opzioni e l'acquisto magazzino a loro discretion. quot l'IRS ha ancora da stabilire in particolare se un trasferimento di opzioni risultati non attribuite in un dono a termine ai fini fiscali regalo. In genere, l'esercitabilità delle opzioni non attribuite si basa sui employee39s continuato rapporto di lavoro con il datore di lavoro, ed è possibile che l'IRS non prenderà in considerazione il dono di essere completa fino a quando l'opzione sarà esercitabile. Questo potrebbe compromettere in modo significativo i benefici di pianificazione di proprietà prefissato in quanto il valore dell'opzione potrebbe essere molto più alto al momento della maturazione rispetto al momento della concessione. In circostanze diverse l'IRS in precedenza concluso che in cui un dipendente-donatore potrebbe sconfiggere un trasferimento terminando il suo lavoro, il trasferimento è stato un regalo incompleta. (15) Tuttavia, a condizione che il lavoratore non mantiene i diritti nel opzione, il trasferimento di un'opzione deve essere considerata completa anche se l'opzione non è quindi esercitabili e scadrà al momento della cessazione del rapporto di lavoro employee39s. In Plrs 9722022 e 9616035 l'IRS ha osservato che mentre l'esercizio dell'opzione trasferito potrebbe essere accelerato al ritiro employee39s, invalidità o morte, questi eventi sono stati atti di rilevanza autonoma, e la loro conseguente influenza sulla esercitabilità dell'opzione trasferiti devono essere considerati collaterali o connessi alla cessazione del rapporto di lavoro. (16) Esclusione annuo. Le norme fiscali regalo prevedono che il primo 10.000 donazioni a favore di una sola persona nel corso di un anno solare (20.000 rispetto ai doni congiunto da parte di marito e moglie) sono esclusi nel determinare la quantità di doni imponibili effettuate nel corso dell'anno civile. L'esclusione annuo non è disponibile, tuttavia, in connessione con i doni di interessi futuri, relativi in ​​genere ai regali il godimento e il possesso dei quali sono rinviata ad una data futura. L'IRS potrebbe vedere il trasferimento di un NSO non esercitabili come un dono di un futuro di interesse, che non sarebbe qualificarsi per l'esclusione annuale. Anche se l'opzione non è considerato un futuro di interesse, un trasferimento di NSO, diverso dal trasferimento a titolo definitivo, non può qualificarsi per l'esclusione annua a meno che il trasferimento è conforme ai requisiti di Internal Revenue sezione di codice 2503 (c) (relativa al trasferimento minori), o, nel caso di trasferimenti a un trust irrevocabile, la fiducia comprende le cosiddette disposizioni quotCrummeyquot (in materia di diritto dei beneficiari di chiedere una parte del corpus di fiducia). CONSIDERAZIONI SUL REDDITO Le conseguenze dell'imposta federale sul reddito derivanti da un dono di NSOs sono più prevedibili rispetto alle conseguenze fiscali regalo sopra descritte. In generale, il trasferimento in sé non dovrebbe avere alcuna conseguenza sul reddito del dipendente o del donatario, anche se il dipendente (o la tenuta employee39s) rimane passivo in qualsiasi plusvalenza realizzata in connessione con l'esercizio dell'opzione. Opzione GrantAmendment. NSOs non sono tassati in concessione meno che non abbiano un valuequot mercato equo quotreadily verificabile ai sensi del Regolamento del Tesoro. (17) Alla luce delle prove stringenti imposti in queste regole, è improbabile che un NSO con trasferibilità limitata sarebbe considerato di avere un prontamente verificabile valore equo di mercato, e l'IRS ha così tenuto (18). di conseguenza, le opzioni trasferibili non dovrebbero essere tassati in concessione, ma dovrebbero invece essere tassati in esercizio in conformità con i principi del Codice di Internal Revenue sezione 83. (19) in generale, ai sensi della Sezione 83 (a), l'esercizio di un NSO innesca reddito compenso ordinario pari alla differenza tra il valore di mercato delle azioni acquistate e il prezzo di esercizio dell'opzione (cioè il quotspreadquot). Ai fini della Sezione 162 (m) del Codice, che impone un limite di 1 milione sulla deducibilità dei compensi corrisposti ad alcuni funzionari di aziende pubbliche, l'IRS precedentemente conclusi (20) che una modifica un'opzione o un piano per consentire la trasferibilità limitata non è considerata una modifica sostanziale della facoltà o di un piano ai fini del privato all'esenzione pubblico della Sezione 162 (m) (21) o le disposizioni regola transizione quotgrandfatherquot. (22) opzione di trasferimento. Il dipendente non riconoscerà alcun reddito o guadagnare al momento del trasferimento di un'opzione. Né il donatario riconoscerà alcun reddito imponibile a seguito del trasferimento. Esercizio delle opzioni. Al momento di esercizio dell'opzione da parte del donatario, il employeedonor (o la tenuta employee39s se è deceduto il dipendente) riconosceranno reddito compenso ordinario generalmente misurata come differenza tra il valore di mercato delle azioni acquistate e il prezzo di esercizio dell'opzione. Se il donatario esercita le opzioni prima della morte employee39s, eventuali imposte sul reddito pagate dalla tassa di fuga tenuta dipendente alla morte employee39s. Così, in effetti, il dipendente ha fatto un dono gratuito fiscale per il donatario nella quantità di imposte sul reddito versate in conseguenza dell'esercizio. Se le azioni acquistate sono soggetti ad un rischio quotsubstantial di decadenza, quot la data della tassazione e la misurazione del reddito ordinario in connessione con l'esercizio dell'opzione può essere differita a meno che il dipendente fa un'elezione ai sensi della Sezione 83 (b) del Codice di Internal Revenue. Il datore di lavoro ha il diritto di una corrispondente deduzione. Le sentenze IRS sono silenzioso come agli obblighi di ritenute fiscali derivanti dall'esercizio dell'opzione, anche se presumibilmente il reddito di compensazione riconosciuto dal employeedonor come risultato dell'esercizio sarebbe soggetto al reddito ordinario e ritenuta fiscale del lavoro. (23) se le azioni di opzione sono utilizzati per soddisfare le obbligazioni ritenute fiscali, il donatario sarà considerato di aver fatto un regalo al dipendente-donatore per la quantità di imposte pagate. Questo risultato suggerisce che l'esercizio dell'opzione e alcuna ritenuta deve essere coordinata tra il datore di lavoro, l'employeedonor e il donatario. Conseguenze per Donee. Il donatario non incorre in alcuna responsabilità in relazione con il trasferimento di opzione o il suo esercizio. Dopo aver esercitato l'opzione, la base imponibile donee39s nelle azioni acquistate è pari alla somma di (i) il prezzo di esercizio dell'opzione e (ii) il reddito ordinario riconosciuto dal donatore in connessione con l'esercizio dell'opzione. (24) C'era una successiva la vendita o lo scambio di azioni, il donatario riconosceranno plusvalenza o la perdita a seconda dei casi. Securities Laws CONSIDERAZIONI opzioni trasferibili detenute dai dipendenti delle aziende pubbliche sollevano una serie di problemi ai sensi delle leggi federali sui titoli. Inoltre, le aziende private devono essere sensibili alle leggi sui titoli statali applicabili. Regola 16b-3. 1996 le modifiche al cosiddetto quotshort swingquot regole di negoziazione di profitto ai sensi della Sezione 16 del Securities Exchange Act del 1934 (il quotNew Rulesquot) semplificare notevolmente l'analisi Sezione 16 relativa alle opzioni trasferibili. Sezione 16 soggetti responsabili, direttori e 10 azionisti (quotinsidersquot) di società pubbliche ad obblighi di dichiarazione e di potenziale responsabilità in relazione a operazioni su titoli di società. Regola 16b3 offerte addetti ampie deroghe al paragrafo 16 con riferimento alle operazioni di compensazione. Efficace 1 novembre 1996, le opzioni non devono più essere non trasferibile per godere dell'esenzione ai sensi della regola 16b3. Di conseguenza, secondo le nuove regole la concessione di un NSO trasferibile o una modifica di un'opzione esistente per consentire la trasferibilità non dovrebbe essere considerato un quotpurchasequot ai sensi della sezione 16 che può essere quotmatchedquot con una vendita di titoli del datore di lavoro nel corso dei sei mesi prima e dopo l'opzione di assegnazione. può essere applicata (25) regole diverse, tuttavia, nel caso di opzioni modificate prima del 1 novembre 1996, dal momento che le opzioni modificate possono essere soggetti alle regole precedenti. Inoltre, nel caso di un trasferimento un'opzione da un insider di una vita familiare nella stessa economia domestica come l'insider, l'opzione sarà considerato indirettamente di proprietà della privilegiate e rimarrà sottoposto ad una progressiva di segnalazione di cui alla sezione 16 (a) del Securities Exchange Act del 1934. a trasferimenti option modifica che permettono in genere non richiede l'approvazione degli azionisti. TradeAbility di Azioni. Modulo S-8 è il modulo di registrazione SEC standard per i titoli di società pubblica di essere rilasciato a dipendenti nell'ambito di piani azionari dipendenti. In sostanza, la registrazione su modulo S8 assicura che le azioni dipendenti ricevono in tali piani saranno liberamente negoziabili sul mercato aperto. Purtroppo, Modulo S8 è generalmente limitata a condividere emissioni ai dipendenti e non si estende alle azioni emesse in relazione a un'opzione trasferito dal dipendente-donatore durante la sua vita. Anche se la SEC sta valutando la modifica di questa limitazione, in azioni di opzione normativa vigente emesse al donatario di un'opzione non saranno liberamente negoziate, ma sarà invece considerato quotrestrictedquot (cioè trasferibili nel rispetto delle restrizioni al trasferimento di imposte ai sensi dell'articolo 144 del Securities Act del 1933). Di conseguenza, le azioni emesse al donatario saranno soggetti all'obbligo di detenzione ai sensi della regola 144. In circostanze limitate, Modulo S3 può essere disponibile per coprire rivendita di azioni di opzione da parte del destinatario. Altre considerazioni. Le aziende che considerano che modifica le opzioni per consentire i trasferimenti dovrebbero essere sensibili alle conseguenze contabili finanziarie di tale modifica. In particolare, le aziende dovrebbero consultare i loro revisori dei conti per determinare se tale emendamento fa scattare una nuova data di valutazione. Che modifica la possibilità di consentire trasferimenti alle entità della famiglia o della famiglia employee39s (ad esempio trust di famiglia o società di famiglia) non dovrebbe innescare una nuova data di valutazione. Se viene attivata una nuova data di valutazione, l'azienda sarebbe necessario riconoscere spese di compensazione in base alla differenza tra il prezzo di esercizio dell'opzione e il valore delle azioni di opzione al momento della modifica. Le conseguenze dei trasferimenti opzione può essere incerto. ISO non può essere trasferita e continuare a qualificarsi come ISO, ma NSOs può essere trasferita se il piano di stock option lo permette. Employeedonors devono confrontarsi con una serie di complessi da regalo e imposte sul reddito preoccupazioni così come la potenziale mancanza di negoziabilità delle azioni di opzione trasferite prima di decidere di perseguire un trasferimento un'opzione. Tuttavia, in certe situazioni i benefici di pianificazione di proprietà di un trasferimento opzione può essere sostanziale e possono comunque superare questi svantaggi. (1) Codice 39422. (2) Codice 39422 (b) (5). (3) Codice 392031. (4) codice 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Codice 3983 (a). (6) Codice 392.511 Treas. Reg. 3.925,2511-2 (a). (7) Cfr Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. 3.925,2512-1. (9) In PLR 9.616.035, l'IRS ha suggerito che i metodi specifici di pagamento sotto le opzioni devono essere considerati nella valutazione delle opzioni ai fini fiscali regalo. (10) Cfr Financial Accounting Standards Board Statement No. 123, Accounting for compensazione azionaria. (11) Codice 392511. (12) Treas. Reg. 3.925,2511-2 (b), (c). (13) Plrs 9722022, 9714012, 9713012, 9.616.035, 9.514.017, 9350016 e 9349004. (14) Plrs 9.722.022, 9.514.017, 9350016 e 9349004. (15) Cfr azione sulla DecisionCC-1990-026 (24 settembre 1990). (16) Vedi anche Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 Rev. Rul. 72-307, 1972-1 b. c. 307, ma vedere PLR ​​9.514.017 in cui l'IRS sembrava limitare specificamente questa analisi per opzioni maturate. (17) Treas. Reg. 391,83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Vedi, per esempio, PLR 9616035. (20) Plrs 9.722.022, 9.714.012 e 9551024. (21) Treas. Reg. 391,162-27 (f). (22) Treas. Reg. 391,162-27 (h) (3). (23) Cfr Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359. (24) Cfr PLR 9421013. (25) Si noti che con le nuove regole, che modifica la possibilità di consentire il trasferimento non verrà trattato come un cancellationregrant per la Sezione 16 scopi come è stato il caso in Le precedenti regole. SEC uscita 34-37260, fn. 169.